【开放式净值和开放式非净值区别是什么】在基金投资中，投资者经常会接触到“开放式净值”和“开放式非净值”这两个概念。虽然它们都属于开放式基金的范畴，但在运作方式、收益计算、流动性等方面存在明显差异。本文将从多个角度对两者进行对比分析。
一、概念总结
1. 开放式净值型基金：
是指基金每日公布基金资产净值（NAV），投资者根据当天的净值进行申购和赎回。基金的收益以净值的形式体现，投资者买卖价格与基金实际资产价值挂钩。
2. 开放式非净值型基金：
这类基金不按净值进行买卖，而是以固定价格或按一定规则计算的价格进行交易。通常出现在一些特定市场或特殊类型的基金中，如部分QDII基金、分级基金等。
二、主要区别对比表
| 对比项目 | 开放式净值型基金 | 开放式非净值型基金 |
| 定义 | 每日公布净值，按净值买卖 | 不按净值买卖，按固定价格或规则定价 |
| 价格形成机制 | 基金净值 = 总资产 / 总份额 | 价格由市场供需或固定规则决定 |
| 收益体现方式 | 投资者收益通过净值变化体现 | 收益可能通过份额变动或分红体现 |
| 流动性 | 高，可随时申购赎回 | 可能受限，视基金类型而定 |
| 适合人群 | 普通投资者，注重透明度 | 熟悉市场的投资者，关注策略性交易 |
| 风险特征 | 风险随净值波动 | 风险受市场和策略影响 |
| 常见类型 | 普通股票型、债券型、混合型基金 | 分级基金、QDII、部分结构化产品 |
三、总结
开放式净值型基金是目前市场上最常见的基金类型，其核心优势在于透明、灵活、收益直观。投资者可以根据每日公布的净值进行买卖操作，便于跟踪和管理。
而开放式非净值型基金则更多出现在一些特殊的投资场景中，如分级基金、QDII等。这类基金的交易方式较为复杂，适合有一定投资经验的投资者。
因此，在选择基金时，应根据自身的投资目标、风险承受能力和对产品的理解程度来做出合理的选择。
