为什么炒股亏钱的总是你?

摘要:无论什么时候,都不要“ALL IN”,对自己好点,多给自己几次机会。一定要记住,不要为了交易而交易,你进行交易的目的是资产增加,当你按下买入键的那一瞬间,你的资金就会面临风险。

股票市场的投资,不是“零和博弈”,因此,会出现这样的情况:交易对手赚钱,你在赔钱;交易对手赔钱,你还在赔钱。而作为普通投资者的你,在回首过往的投资经历时,是不是多数时间段都处于“赔钱,还在赔钱”的状态中?

当然,在股票交易过程中,也存在一些“幸运儿”,他们能够在投资中获得丰厚的回报,但往往是赚了钱却不知道为什么;同样,也存在一些“倒霉蛋”,出手必亏,遇到行情不好的时候,还会被深度套牢,好像炒股赚钱这种事情就跟他没有关系似的。

事实上,这是人性的弱点使然。贪婪、恐惧、过度自信、赌徒心理,等等,每一个内心的挣扎点,都可能导致一个投资过程满盘皆输。

那么,有没有办法来克服这些问题呢?确切的讲,办法是有一些,需要在事前进行理性的思考,并在事中能够严格地执行,事后进行科学修正。说实在的,关于投资这件事,说起来道理都懂,但是在实际的操作过程中,结果往往并不令人如意。

尤其是对于普通投资者而言,我们没有足够多的资源,没有足够多的专业和精力,只是想简单地分享社会发展的红利而已,不应该承受太多。

为了进行合理的投资,我建议大家从以下几个方面来进行考虑:时间分配、财富分配以及基本的交易规则。剩下的事情,就是照章办事了。

我该花多长时间来进行交易?

交易是为了赚钱,还是为了刺激?这是每个投资者都需要扪心自问的问题。

很多人进行交易的初衷是为了赚钱,但是随着交易的逐步展开,便不自觉地偏离了最开始的目标,他们开始通过交易来打发时间或者将偶然的“好运气”拿出来反复炫耀。

刚开始炒股的人喜欢“盯盘”,总是担心错过了“高抛低吸”的机会。事实上,由于普通投资者资金量不大,即便是在择时上做得尽善尽美,得到的收益也是有限的,这带来的直接结果是收益与成本不匹配。

从理性的角度来讲,每进行一笔交易,都需要充分的理由,如果我们频繁的更改我们的决策,不是证明我们之前的决定是错误的吗?既然之前的决定是不对的,在同样的逻辑下,我们又有什么理由来表明自己正在做出的决定是对的呢?

当然,你可能会问我,那高频交易是怎么回事?其实高频交易是一类策略,这个策略的特点就是需要通过频繁的交易来从市场波动的缝隙中获利。这类策略对硬件设施和决策的响应速度要求极高,不适合普通投资者。

我们普通投资者所要做的事情就是“谨慎买入,大胆持有”。花更多的时间进行研究,花少量的时间进行交易,可能才是普通投资者的正确道路,你只需定期关注即可,不必时时牵挂。

如何做资产与风险管理?

任何人都有可能从投资中赚一两次钱,但是如何保证自己离开市场时是满载而归的,这是一个难题。

投资就像是一个冰洞,当你不小心陷入时,你需要加倍努力才能回到原地。举个例子:当你从10000元亏损至6600元时,你的亏损率为34%;然而,当你从6600元回到10000元时,你的收益率却是50%以上。你如何确信一个亏损率达34%的投资者,能够在相同的时间内挣回50%呢?

初级投资者总是将目光集中于如何快速挣钱,而老道的投资者则往往会首先关注风险。大资金需要进行仓位管理,小资金也同样需要。组合交易的净值曲线能够反映投资者的资金管理水平和风险控制能力。

为了实现这个目标,普通投资者需要做的事情就是:将资金分为多份,并对每笔资金的投资进行独立风控管理。这样的管理有两个好处:

一是人为地对投资进行了分散化管理;二是避免了不断对亏损投资进行“抄底”行为。

记住一点,投资是逆人性的事情,所以,在投资过程中,所有与专业水平无关,看起来又理所当然的事情,都是需要我们警惕的。

何时入场,何时退出?

即便是在事前对投资标的进行了详细的分析,投资者想要实实在在赚到钱,也是一件难事。主要原因在于,普通投资者很难把握好“进场”时点和“离场”时点。

在买入时,我们的主要指导思想是——便宜!只要足够便宜,买卖总能谈成,尤其对于价值投资者更是如此,他们总是倾向于寻找被低估的标的。但是,这只能决定哪些标的是值得投资的,并不能解决进场时点的问题。

一般而言,基本很难系统地做到精准“抄底”。所以,建议投资者不要在这方面浪费时间和精力,择时靠的是概率,如果每次都大比例投入,总有一天会翻车,这就是为什么我一直建议大家要“小额分散”的原因了。

关于退出时点,我的建议是在选好股票之后,至少应该做到以下三点:

一是设好“止盈”和“止损”,“止盈”是为了让我们能够落袋为安,“止损”实际上是一个纠偏机制,避免深度套牢;

二是不要过分纠结成交价格,该出手时,尽量以“市价”成交,不要因为几分钱的差异而错失良机;

三是在进行交易前要有一定的心理准备,最好是设定大致的持有期限,这样可以避免反复操作账户,实际上,有计划的交易往往收益更高。

如何构建自己的投资决策树?

讲大道理时,大家都习惯以“智者”自居,但落到实处时,却又因为各种原因而没有执行到位。因此,制定一个可执行的交易计划是很有必要的。投资决策树便是很好的决策机制,只要我们严格按照这个执行,结果大概率不会偏离初衷。下面我们给出简易的投资决策树构建方法。

一个标准的交易计划至少包含有以下几个部分:股票池的范围及分类、资金分配的原则、盈利目标的设定。下面详细阐述:

1、构建自己的股票池

个人的精力和兴趣点有限,所以需要在自己的能力范围内构建股票池,比如常见的方式是分级构建“一级池/二级池/核心池”等,在机构投资者中这种做法比较常见。但对于普通投资者,从交易频率的角度进行分类,构建“周关注/日关注”这样的分类可能会更有效。

2、资金分配

无论什么时候,都不要“ALL IN”,对自己好点,多给自己几次机会。一定要记住,不要为了交易而交易,你进行交易的目的是资产增加,当你按下买入键的那一瞬间,你的资金就会面临风险。为了使得资产不至于套牢,除了在买入时设定好安全边际以外,在时间上小额分散也是不错的方法,这样,大涨的时候开心,大跌的时候也是安心的。

3、设定好止盈和止损

一笔投资,你不可能从头赚到尾,在买入之初就设定好盈利目标,一方面是促使自己摆脱贪婪,时刻保持警惕;另一方面,更重要的是通过设定盈利目标的过程,加深了对投资标的的研究,在面临市场波动时会更加有底气,也会更加淡定。

止损,就是认怂。偏执,是投资的大忌。市场变化万千,看错了很正常,所以专业的、业绩做得好的基金管理人都有一个开放的心态,不仅能够接受和理解外部的信息,也能够接受自己的不完美。做好止损的一个有效的做法是:如果当月达到了止损,就停止交易,等到次月再来,那么这段时间做什么呢?学习。

投资是件令人兴奋的事情,但不能“激情交易”。如何保证呢?就是在交易发生之前,先定好目标,制定好交易计划及触发条件,我们应该做的事情是每次制定完交易计划后按步骤执行,然后根据结果来对计划进行修正,而不是随意改变计划,如此这样坚持一段时间,你也会成为一个投资专家。


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