张旭豪或将出局? 阿里95亿美元收购饿了么后的三大预测

摘要:饿了么自身带来的本地生活服务是其中一个方面,基于此阿里就可以带入自己的新零售战略。利用线上、线下以及O2O的能力发展新零售。阿里一直在力推盒马鲜生,与饿了么也可以有很好的结合。

据微信公众号“丁叔碎语”消息:阿里收购饿了么,已签排他,3个月内阿里将按95亿美元(每股0.6517)现金收购饿了么全部股份。

阿里收编饿了么的消息不是第一次出现,而外界普遍认为传闻可靠的依据在于,过去两年饿了么完成的两次融资背后只有阿里一家。2016年4月的12.5亿美元融资,由阿里巴巴领投。2017年4月,阿里巴巴与蚂蚁金服又联手对饿了么增资4亿美元。

按照互联网行业的惯例,这种近百亿规模的并购案往往不会是空穴来风。尽管阿里和饿了么都没有回应市场传言,但从业务逻辑来看可能性很大。

自从饿了么并购百度外卖后,外卖市场就变成了美团与饿了么的两巨头之争,对应的是美团背后的腾讯和饿了么背后的阿里。从移动支付到本地生活,腾讯与阿里多年来一直处于胶着的战争之中。

2018年伊始,双方就新零售展开了多次交锋,投资并购线下场景的频率越来越高。而阿里收购饿了么的消息放到这个大背景下来看,似乎也在情理之中。单纯的买下一家外卖平台拓展本地服务、为支付宝寻找场景的故事可以讲,但可看性不高。阿里最终的目标是通过买买买获得无论线上、线下消费者的高频消费窗口,如此来看饿了么兼顾线上和线下的基因就很值钱了。

这件事目前还没有定论,虽然理论上有很大的可能性,但这可是近百亿美金的收购案,直到官方消息发布前,所有的传闻都可能是双方的某种博弈。不过这次的传闻也并非毫无看点,起码有三点值得外界推敲。

1 张旭豪或将出局

36kr在一篇报道里援引接近饿了么高层的人士称,张旭豪的个人股份可能已经只有2个点左右了。原因正是此前的两轮融资大大稀释了他的股份,另外,在2017年6月的那笔融资后,阿里系对饿了么的持股比例为32.94%,已取代饿了么管理团队成为饿了么最大股东。 

如此一来就有两种可能,一个是收购后管理团队套现离场,95亿美金的并购足以让管理团队实现财务自由。另一个是管理团队进入阿里,张旭豪成职业经理人,类似于之前古永锵的角色。不过第二种可能性比较小,因为这次传闻称阿里是现金收购,也就是直接买产品,不要管理团队。

2 美团外卖如何应对?

显然,阿里并购饿了么之后最难受的就是美团外卖。可怕之处在于,阿里收购饿了么之后会将其与口碑整合。阿里大力扶持口碑的初衷正是因为撤离美团,当时阿里选择两条腿走路,一边扶持自家的口碑,一边选择合适的投资对象。

现在饿了么与口碑的合并看起来已经是板上钉钉,这对于美团来说,究竟意味着什么?

美团之所以成为独角兽,在于它牢牢抓住了生活服务这个流量入口,从团购拓展到餐饮、到店再到酒旅,这是美团的根基。而阿里这几年对生活服务这个流量入口十分感兴趣,已经在餐饮、到店、酒旅等层面有所布局,虽然市场份额不高但也是一股不可忽视的力量。

更重要的是,在收购饿了么之后阿里能在短期内获得生活服务的大量市场份额,同时以此为根基将酒旅、到店、支付等业务接入进来,那么美团要面对的就是一场可怕的战争了。

3 饿了么有哪些吸引阿里的价值点?

有人说95亿美元对于一个外卖平台来说有些吓人,目前进入百亿级别且还未上市的独角兽就那么几家:蚂蚁、美团点评、滴滴和头条。饿了么这近百亿美元的估值是否虚高呢?阿里真的会出这么多钱么?

我们从几个方面分析一下,先看饿了么给阿里带来的想象空间。饿了么自身带来的本地生活服务是其中一个方面,基于此阿里就可以带入自己的新零售战略。利用线上、线下以及O2O的能力发展新零售。

阿里一直在力推盒马鲜生,与饿了么也可以有很好的结合。换句话说就是收购饿了么不仅买入了一个触达用户的窗口,还给旗下的生鲜电商找到了一个出口,比如饿了么的配送能力能够帮助盒马鲜生覆盖更广的配送范围。

更有意思的是,如果阿里收购饿了么,那么作为股东之一的大众点评会是什么态度以及何种结果。大众点评D轮投资饿了么8000万美金,又跟投了F轮融资。目前尚不知道具体的持股比例,不过结合此前的消息来看,由于阿里的持续增资,大众点评的股份应该不及阿里。

当然,收购消息还要等待双方公布,眼下就安静等待吧。

作者/王新宇


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