百度发了财报,最伤心的恐怕是搜狗……

摘要:这种形势下,百度财报中透露不仅有稳定的中期目标预期,还有基于AI的长远布局,这种多元化的布局,恐怕才更对华尔街胃口吧。

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华尔街是个残酷的地方,中概股一直以来是国内投资人的痛点,华尔街不断要新故事,东西方文化和价值观的差异,想在美国把资本价值撑住,对于国内的互联网公司都不容易,所以华尔街是国内互联网大佬既爱又恨的地方。

 

百度在昨天选择发布了自己的2017年度Q4财报,财报显示,百度第四季度总营收为人民币236亿元(约合36.2亿美元),同比增长29%;2017年度总营收为848亿人民币(约合130.3亿美元),同比增长20%,在近日全球熊市的状态下,市场不会说谎,百度股价随后小幅上涨。

 

百度刚刚上市时,经常被冠以“中国的谷歌”这个标签,因为在搜索业务上,百度在中国的市场占比毋庸置疑,百度股价在上市后的一飞冲天,除了自身业务之外,也绝对要感谢庞大的中国市场带来的前景想象力,这是所有中概股的一个立场。

 

华尔街需要更多类似的故事,如果说昨天百度成为华尔街分析师眼中继续有潜力的股票,但也亟需有新的故事和对手,比如说谷歌的竞争对手名单中有微软、亚马逊、Ebay、Facebook,而在华尔街的故事设定中,刚刚上市的搜狗似乎也被贴了百度在中国的竞争对手这个标签。

 

在搜狗上市的招股书当中,搜狗极力把自己包装成中国第二大搜索引擎的样子,份额16.9%,按MAU(月活跃用户)计已经是中国第四大互联网公司(4.83亿)。搜狗还特别强调自己在AI人工智能领域的优势,表现出是一家人工智能公司,并且有强大优势。

 

尽管百度不愿意,但似乎有意无意,搜狗对美国市场所表现出来的姿态,就是与百度竞争的姿态,所以,如愿以偿,搜狗成功上市了。但其实,谁都知道,搜狗的不到40亿美金的估值和体量,很难与近千亿美金的百度真的抗衡,百度公布财报之后,股票连续上涨,于与此对比的则是搜狗的持续下跌,比起最高13.9美金/股的股价,下跌至9.38美金/股的破发价格,着实让“中国第二大搜索引擎”难堪不已。

 

蝴蝶效应:百度与华为小米合作谁最伤心?

 

“我对搜狗现在的股价并不满意。”这是乌镇互联网大会上,张朝阳的直言不讳,历史总是不能让他如愿:05年百度上市,他也说过要让搜狗一年内流量超过百度的话。

 

历史就是不断发生的当下,搜狗最大的寄托在于:利用自身的股东资源,在移动互联网时代下,实现弯道超车,除了张朝阳之外,腾讯也是搜狗的大股东,对于搜狗的流量支持是有目共睹的,但股东的耐心也是有限度的:招股说明书中提到,截止2017年6月,搜狗大约38.2%的搜索流量都是腾讯贡献的。未来双方的这种合作还会持续拓展到腾讯其他产品,并一直延续到2023年。

 

搜狗的流量来源还有一个大头,来自于手机预装,根据其招股PPT注释显示,与而Vivo、OPPO、小米等厂商合作预装带来的流量占比43%,也就是说,搜狗“中国第二大搜索引擎”的流量数据,大部分不是自生流量,而是合作伙伴提供,而预装市场同样有被市场的诟病:灰色黑产地带、要看厂商脸色、打开率、留存率、活跃度都是问题。这好比是一些公司员工为了完成用户关注的KPI一样的道理:去买的机器粉能跟真的活跃粉一样吗?

 

作为称职的竞争对手,百度在财报中公布的信息,对于依赖外来流量严重的搜狗而言,并不是好事情:2017年12月21日,李彦宏亲自出席,百度宣布与华为今日共同宣布达成全面战略合作,未来双方将在互联网服务和内容生态、AI平台和技术等方面展开全方位深入合作。在此之前,11月28日,在首届小米 IoT (Internet of Tings)开发者大会上,百度与小米联合宣布,将在物联网(IoT)与人工智能(AI)领域展开合作。

 

据IDC发布的中国智能手机市场2017年全年报告显示:华为2017年占据中国智能机市场20.4%份额、小米占据12.4%、苹果占据9.3%,OPPO、VIVO占据18.1%、15.4%,其他公司占据24.3%。

 

而王小川对于流量采购的问题,在财报解读时也很直接,他认为:竞争格局方面,2018年依然是在争夺搜索的入口,大家正在尝试更加积极地和手机厂商进行合作,所以可能会提升整个流量采购方面的费用。

 

如此来看,百度与小米和华为的合作,其实已经把搜狗流量来源的重要渠道给控制,搜狗也许还能买到流量,但这样的流量,成本会更高,最后会转嫁给广告主,对于王小川而言,这个决定的确很困难。

 

搜狗并不是百度目标 人工智能才是

 

笔者并不认为,百度与华为和小米的合作,是为了钳制搜狗的发展,因为毕竟从体量上,还有真正的市场占比上,搜狗和百度的差距还非常巨大,搜狗更需要通过数据证明自己和追赶百度,虽然在商业模型上,搜狗展现给资本市场是与百度非常相似的,但资本需要的故事与真正的市场还是两回事。

 

市场上比较公认的看法,百度最大的王牌,还是人工智能本身,类似于华为、小米这样的合作,体现了百度坚信AI技术未来将改变移动互联网的用户体验,所以必然会与硬件有重要结合,百度在技术上的优势要实现“软硬结合”,这样的合作是必经之路,所有的计算机视觉、面部识别、语音识别等等,通过搭载类似手机等移动硬件设备,从根本上改变用户与手机的交互体验。

 

移动互联网时代的未来预期,长远来看是基于AI的“奇点来临”之后的空间,但在此之前,从2010年移动互联网的爆发,其实还是技术的变革,从3G到4G,这都是划时代的,但目前大家看到的未来技术空间在5G时代,除了更高的速率之外,更大的标志是真正的物联网时代的到来。

 

如果说2000年之后,智能手机和3G的诞生,让手机替代电脑,几乎无所不能,但手机同样成为一个瓶颈。5G的技术到来,犹如4G把手机打造成最大互联网入口一样,以后的入口会无所在,也就是IOT,物联网的万物互联的时代,而人工智能是全新的接入点,也是对物联网的促进,这才是百度这样的公司所看重的趋势,华为和小米,仅仅是与百度产生合作上百家的硬件厂商之一,虽然现在宣称进入AI领域的公司很多,基于人工智能未来的商业模式还没有到来,但百度技术上有先发优势。

 

对于百度而言,“ALL IN AI”,就不是过家家了,从财报中可见一斑,百度的Q4财报中,百度透露几个重要的信息:首先是搭载百度DuerOS的智能设备激活数量从0到5000万,百度仅仅用了一年时间;百家号的内容原创者从2017年年初的20万上涨至100万,百度App用户总使用时长同比增长约30%;爱奇艺宣布开始IPO,百度依旧是控股股东。

 

 

如果从这几个信息当中,可以看到百度未来的商业布局:在人工智能商用即将到来之际,百度利用DuerOS,快速与华为、小米这样的企业合作,扩大操作系统的占有率,也就是未来的入口布局。而在当下,传统广告业务、百家号的流量增长,给予了市场一个稳定的信号预期,而爱奇艺的上市,则是给资本市场一个定心丸:百度还有大招要出。

 

这种形势下,百度财报中透露不仅有稳定的中期目标预期,还有基于AI的长远布局,这种多元化的布局,恐怕才更对华尔街胃口吧。


本文为 品途商业评论(https://www.pintu360.com)投稿作者:王新宇 的原创作品,责编:尹天琦。欢迎转载,转载请注明原文出处:。本文仅代表作者观点,不代表品途商业评论观点。

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