R3 研究总监总结加拿大央行、新加坡金管局、香港金管局的法定数字货币探索

摘要:如你所知,Corda的设计和构架都是为了满足受监管的金融机构的要求。

编者按:

本文作者Antony Lewis是R3(新加坡)R3全球现金战略负责人,文章介绍了由加拿大银行主导的Jasper项目,新加坡金融管理局主导的Ubin项目以及最新的LionRock项目,并指出了不同中央银行在部署分布式账本技术方面有不同的动机和优先考虑项,以及同业合作对分布式发展的重要性。塔链实验室始终关注分布式账本与法定数字货币的全球研究进展,本文为塔链实验室原创翻译。请点击上方蓝字关注我们,获取更多信息。

过去几年,R3与多家中央银行密切合作,探讨分布式账本是否能够支持他们的政策目标,我有幸参与了其中的一些项目。

我们学到了什么?哪些东西比较重要?中央银行关心什么?我在新加坡金融科技节 “Ubin项目”实验公布之前整理了一些自己的想法。

Jasper

Jasper项目是R3,加拿大银行(Bank of Canada,中央银行),加拿大支付(Payments Canada,结算和清算基础设施),加拿大帝国商业银行(CIBC),道明银行(TD Bank),加拿大丰业银行(Scotiabank),蒙特利尔银行(Bank of Montreal),加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada),加拿大国家银行(National Bank of Canada)以及汇丰银行都积极参与的项目。

Jasper项目介绍

Jasper试图从高价值清算和结算开始,理解分布式账本技术(DLT)如何改变支付的未来。

Jasper 第一阶段

第一阶段于2016年3月至6月进行,建立区块链原型,用于调查中央银行发行的数字收据是否支持银行间结算,中央银行的资金收据采用分布式账本模式,能够在参与方间流转。该项目探索了分布式账本支持和遵守国际支付系统标准的必要性,已经被提议用于支付系统,即由BIS(Bank for International Settlements,国际清算银行)下属CPMI( Committee on Payments and Market Infrastructures,支付及市场基础设施委员会)设置的PFMIs (Principles for Financial Markets Infrastructures,金融市场基础设施原则),代表了约占全球GDP 95%的国家。

第一阶段被认为是加拿大银行历史上最有成效的实验之一。

Jasper第二阶段

2017年5月,第二阶段在加拿大支付高峰论坛(Payments Canada Summit)上宣布启动。

该项目第二阶段与第一阶段有两个主要区别,它建立在R3的Corda平台上,并包含一个流动性储蓄机制,使银行间能够更有效地进行支付清算。

Jasper第一阶段及第二阶段报告

2017年9月,Jaspe项目发布了《加拿大实施分布式账本技术国内银行同业支付结算试点》报告,其中提供了包括平台设计,测试和性能在内的Jasper项目全览,指出了行业协作为什么是项目成功的关键。

报告包括许多重要经验,包括:

更清晰的DLT平台的功能见解

将流动性储蓄机制(Liquidity Savings Mechanisms)应用于分布式账本平台的可行性

加拿大业界成员之间的合作价值

许多进一步探索的机会

Jasper第三阶段

2017年10月,第三阶段宣布启动,整合证券和支付是首要任务,合作者包括加拿大支付,加拿大银行和TMX集团(Toronto’s stock exchange operator,多伦多证券交易所)。

这一阶段将利用中央银行的现金分类模型为证券清算和结算提供概念证明。该平台尝试探索通过自动化证券结算流程实现更高速和高效,利用Corda创造的原子能 “货银对付制度(Delivery vs Payment)”交易- 即资产的所有权与其支付同时交换,没有第三方托管代理或者结算带来的任何时间滞后,也不会有一方成功而另一方失败的情况出现。

第三阶段的具体发现预计将在2018年5月9 - 11日在加拿大多伦多举行的加拿大支付峰会上发布。

Ubin

Ubin项目是由新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore ,MAS)发起的一项倡议,旨在探讨分布式账本技术在新加坡金融生态系统中的适用性。与其他许多国家不同的是,新加坡金管局具有多种职能,担任中央银行,监管机构, 和生态系统开发代理。

第一阶段

Ubin项目第一阶段于二零一六年十一月启动。

“新加坡金融管理局(MAS)今天宣布,它正在与区块链技术公司R3和金融机构财团合作进行概念验证项目,使用区块链技术进行银行间支付。 这个项目可能会利用支付系统让参与者在全球不同的市场上进行全天候的交易,而目前的情况则是交易还受到时区差异和办公时间的限制。”

第一阶段的参与者包括美银美林(Bank of America Merrill Lynch),BCS信息系统(技术基础设施),瑞士信贷(Credit Suisse),星展银行(DBS Bank),汇丰银行,摩根大通,三菱UFJ金融集团( Mitsubishi UFJ Financial Group),华侨银行(OCBC Bank),新加坡证券交易所(Singapore Exchange),大华银行(United Overseas Bank)等。

第一阶段于2017年3月9日结束,成功实现了为银行间结算制作新加坡元的数字化表示发放的目标,测试将银行系统连接到DLT的方法,以及使MAS电子支付系统(MEPS +)与DLT互操作,实现抵押品自动管理。

Ubin第一阶段报告

由我参与编写的第一阶段报告于2017年5月发布,题为《Ubin项目:分布式账本上的SGD(新加坡元)》,其中提供了原型开发的解释。

第二阶段

Ubin第二阶段由新加坡金管局(MAS)和新加坡银行协会( Association of Banks in Singapore,ABS)共同领导。 埃森哲及新加坡十一家金融机构组成的联盟负责管理和交付:美国银行美林,花旗银行,瑞士信贷,星展银行,汇丰银行,摩根大通,三菱日联金融集团,华侨银行,新加坡证券交易所,渣打银行和大华银行。

第二阶段于2017年6月启动,旨在探索三种不同DLT平台的特点:Fabric(由IBM支持),Quorum(由JP Morgan支持)和Corda(由R3支持)。 具体的使用案例是一个分布式实时总额结算(RTGS)系统,包括分布式网络运行流动性储蓄机制的能力,同时保持银行间支付的隐私- 这在以前很少进行调查。

进一步的工作可能包括“货银对付制度”的固定收益证券和使用中央银行数字货币的国际支付。第二阶段的报告将在今年晚些时候发布,新加坡金融科技节展示了更多细节。 我相信这将会展示Corda在DLT平台上的一些独特功能,使其成为最适合金融服务使用的DLT平台。 (注:我在R3工作,我认为Corda是行业用例中最好的DLT平台)

LionRock

LionRock项目(编者注:香港金管局发起,即狮子山)于2017年3月27日宣布启动,是建立在R3于过往中央银行项目中学习基础上的项目。 LionRock探索基于Corda的银行间支付系统,并将其扩展到证券发行,生命周期和货银对付。 此外,LionRock还探讨了企业(不仅仅是银行)能够拥有这个数字代币的问题,从而扩大了中央银行资产负债表的可达范围,以促进企业间的支付。 这一阶段预计将于2017年第四季度完成。

我们学到了什么?

如果说我从阅读中央银行评论的无数小时中已经亲身了解到一件事情,那就是不同的中央银行在部署分布式账本技术方面有不同的动机和优先考虑项。 多样性广泛:优先事项与控制国内腐败问题,提供替代实物现金或银行存款的中央银行,升级正在消耗平台的旧系统,展望并推动国际货币相关性。

共同点是什么?

从这篇文章中描述的项目中,我们了解到中央银行对分布式账本的潜力感兴趣,以增加包括实时总额结算系统在内的国内支付系统的系统弹性。

我们还了解到,市场对分布式账本可以支持的降低风险的原子“货银对付制度(delivery vs payment)”和“汇款同步交收(payment vs payment)”交易(国内与跨境)有着极大兴趣。 但是在账本上获得现金是实现效率的关键因素。

我们正在探索扩大进入中央银行资产负债表的第一步 - 也就是让更多的参与者以数字形式持有真正的主权货币(这是各种货币的入门)。

我们了解到,尽管流动性储蓄机制在传统的集中式实时总额结算系统中运作良好,由于信息库与集中式RTGS平台相比数量更多(稍后再做更多介绍),它们有可能在分布式模式下更加有效和公平地工作。

最后,很难不注意到的一个现象是:中央银行正在研究公共加密货币区块链技术的衍生产品,然后转为使用Corda。 他们每个人都有他们的理由,但这正在成为一种趋势。 这并不令我感到意外:如你所知,Corda的设计和构架都是为了满足受监管的金融机构的要求。

本文为 品途商业评论(https://www.pintu360.com)投稿作者:区块链漫游指南 的原创作品,责编:王通。欢迎转载,转载请注明原文出处:。本文仅代表作者观点,不代表品途商业评论观点。

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