租车市场群雄逐鹿 在线租车是下个金矿?

租车市场群雄逐鹿 在线租车是下个金矿?
在传统租车巨头相继发起IPO的同时,以易到用车为代表的汽车高端商务租赁以及以PP租车为代表的P2P租车互联网思维下快速崛起的租车企业亦受到各路资金的关注。
为进一步抢占市场,近日率先上市的传统租车业老大神州租车再掀价格大战。一时间,租车行业烽烟四起。
国内两大连锁租车企业神州租车、一嗨租车近期相继宣布IPO消息。专家表示,中国租车市场在经历多年培育后正逐步迎来高速增长期,以神州租车、一嗨租车为代表的O2O(线上到线下)租车平台通过做大规模、提升运营效率等手段,率先在群雄逐鹿的租车行业迈向资本市场。
目前中国租车行业主要可分为三大阵营,分别是传统租车公司、系统化管理的连锁租车公司和汽车厂商租赁公司。除此之外,快的打车大黄蜂等打车软件也日趋活跃。
艾瑞咨询统计数据显示,2013年中国租车市场规模达343.4亿元,增速19.2%,预计2014年租车市场增速保持在10%以上。其中,在线租车市场交易规模为34.2亿元,同比增长69.5%,预计未来四年线上营收增速均高于20%。
小而散是多年来中国租车行业的一大写照。国内租车企业数量多达数千家,但迄今车队规模超过上万辆的全国连锁租车企业只有神州、一嗨两家。截至今年6月30日,神州的车辆总数达52498辆,一嗨车辆数为15409辆。其中,一嗨租车目前是国内直营覆盖范围最大的租车公司。
和传统租车企业相比,神州租车、一嗨租车近年来都打造了全面的O2O租车平台,预订渠道集中于线上,并拥有庞大的租车服务网络。今年上半年,神州租车来自网站和手机客户端的短租订单占总订单的比例达到66.4%;一嗨个人租车的订单中,手机客户端超过30%,网上预订接近55%。
作为国内两大连锁租车企业,神州、一嗨近年来都获得了海外租车巨头的战略投资。其中,全球租车巨头赫兹公司拥有神州租车近20%的股权,企业号控股集团拥有一嗨15%的股权。
连锁租车业一直被看作是重资产行业的代表。它对企业的资本实力和资产使用率有着较高要求。正是为提升资产使用率,一嗨租车打造了企业商务租车和个人短租双向服务模式,使车辆资源可以在不同时期根据市场需求进行内部调拨。凭借两种需求的错峰交替,进一步提升车辆资源的周转率和使用率。
在专家看来,连锁租车业是一个重资产行业,同时仍属于服务业,这个行业的核心竞争力其实是服务,是典型的买方市场。对租车企业来说,在市场博弈过程中,首先要不断提升用户体验和服务水平。
“服务业需要充分的良性竞争才能保持行业健康发展。”专家表示,租车业不会是一家独大的行业,即便在美国这样已经发展成熟的租车市场,仍有三家大型租车公司占据着约95%的市场份额。而在国内,随着神州租车、一嗨租车的争相上市,将进一步巩固其在租车市场的优势地位,但是中国的租车业未来发展潜力巨大,最终是否像美国一样拥有百万台车级别的企业仍需要时间。
面对0.4%左右的租车市场渗透率,神州租车在大举扩大车队规模的同时,开始以价格战的方式“与自己赛跑”。
刚在港交所获得近40亿港元的资本“输血”,神州租车就率先在业内打起了价格战。包括别克凯越、起亚K2、上海大众新桑塔纳等数十款经济车型每日不足60元的平均租赁价格较此前下降了50%左右,面对神州租车的狠招,一嗨租车也对上述同类车型作出了55元/天的价格下调,予以回应。
传统领域的老大斗法,也在一定程度上触发了租赁业新军的反应,包括PP租车和友友租车之类的线上P2P租车平台都在近期打出了一些免费的活动,其中友友租车从12日起,旗下包括别克凯越、丰田花冠、本田飞度等9款车型的单日租车价下调至39元。
就在10月3日,一嗨租车提交了赴美IPO的申请文件,因此,神州的降价也被业内认为是阻击其竞争对手的重要举措。对此,神州租车相关人士告诉《第一财经日报》记者,降价的目的除分食市场蛋糕外,也是出于提升“出租率”的考虑。
“租车行业是一个重资产行业,只有购入尽可能多的车,布局尽可能多的网络,才能最大化地为消费者提供便利,租车公司才有望降低采购成本和分摊管理成本,进而提高产品价格优势。”新华信汽车行业咨询总监回玉梅告诉记者。
同时,伴随着一辆车的购入,所有的折旧以及停车等成本便开始产生,因此租车行业又是一个十分注重效率的行业,决定投入和产出的关键点在于出租率。从神州租车此前公布的招股书可见,目前神州租车的短租出租率为60.9%,达到行业60%~65%的平均水平。但根据神州租车的计划,其将把融得资本的65%用来购买新车,预计将新增车辆4.4万~5.9万辆。这就意味着,在目前5.5万辆的车队规模之上,神州的车队有望翻番。一位不愿透露姓名的汽车分析人士表示,这或许会带来其出租率的下降和成本摊销的提升。因为据其2012年首次赴美IPO提供的招股书,由于2011年其车队规模的增加,其出租率一度从2010年的61.2%下降至56.7%。
除此之外,神州租车相关人士认为,此次降价也是一次探路市场的行为,“让更多原本因为价格而止步在租车门外的消费者加入进来,去培养他们对于租车这样一个新兴事物的消费习惯,从市场上挖掘更多的机会”。从目前来看,虽然神州以及一嗨等传统的租车企业正在从规模和服务两方面着手快速抢占市场,但重资本的运营模式在以P2P共享为支撑的新兴租车平台的对照下,稍显笨重。来自PP租车的信息显示,这个去年10月才正式上线的共享租车平台注册车辆已经达到5万辆左右,而为达到这一体量,神州租车用了近7年的时间,前后融资超过数十亿元。不仅如此,上述PP租车的联合创始人、CMO王嘉明此前还曾表示有信心在一年后,平台交易金额超过神州租车。
从价格上看,以PP租车为代表的共享模式在租车成本上与神州、一嗨等相比确实有一定优势,一位曾经体验过上述租赁平台的消费者告诉记者,此前她曾经租过一辆东风标致307,一天的租金差不多在100元左右,而记者从神州租车的官网了解到,即便在目前的折扣下,307的单车租价为65元,但消费者在租赁时还需要加上20元的手续和40元的保险费,另外,如果是选择不计免赔,还需要额外的50元保费。对此,上述神州租车人士表示,包括共享租车等新兴模式给神州并未带来什么影响,在她看来,后者毕竟在规范性以及保障上与传统租车企业相比仍有一定差距,但她也坦言,神州一直在关注上述企业动向,如果以后在政策上得到许可,不排除神州也将会介入上述业务。
从理论上看,无论是罗兰贝格还是其他咨询机构都认为,随着限购、限行以及居民生活水平的提升,国内租车业未来的市场空间极为巨大,但实际情况是,从目前来看,国内租车市场的渗透率仅为0.4%左右,“之所以如此,价格之外,消费习惯和政策环境的不成熟是极大的影响因素”。比如从理论上看,三四线市场的私家车保有量低,但经济收入增幅在加快,那么这些地区对于租车可能有更大的需求,但实际上并不是,上述人士告诉记者。另据神州租车人士告诉记者,在三四线市场,由于对价格的敏感以及对租车的了解过少,人们在用车时依然会倾向于找亲朋“互借”,而在一二线市场,反而因为平时对车的依赖高,所以在出行时,才会有更多人选择租车。“但这也说明,我们必须去更加关注三四线城市的需求和市场变化,比如今年的西宁市场,订单量就同比去年增长了200%,为此,我们不得不临时从天津调配车辆积极增援。”因此,从某种意义上说,现在的租车市场,与国外成熟市场相比,依然是一片蓝海,而各种既有和新兴的模式之间,竞争的味道似乎也并不那么浓厚,相反,多样化的模式兴起,可能会在一定程度上挖掘消费需求,共同做大市场蛋糕。
在线租车:下一个“金矿”?
租车行业三国杀,战鼓已经敲响。
5月20日,神州租车再次踏上了上市路程。尽管其商业模式以烧钱著称,神州租车依然向港交所提交了上市申请。根据其招股书显示,此次融资所得款项的70%将用于采购车辆。
重资本模式下,企业规模可以很大,毛利润也较为丰厚。今年一季度,神州租车净利润达1.63亿元,同比增长300%,而最近3年营业收入年复合增长率达到81.6%。
但在一系列光鲜亮丽的数字背后隐藏的则是巨大的资本借贷压力,如果再加上自有车辆的折旧率等,一旦公司资金链断裂,将会导致神州租车步履艰辛。
然而,与这种大型传统租车公司依靠烧钱、不计成本的跑马圈地运作模式不同,当下,租车行业正在悄然发生变化。现阶段,租车行业三分天下,以神州租车和一嗨租车为代表的传统派、以PP租车与宝驾租车等为代表的轻资本P2P派,以及易到用车的湿租派。
“未来5到10年,以神州、一嗨为代表的传统租车模式必将被P2P租车模式所取代。”国资委商业科技质量中心研究员罗天昊对理财周报(新浪微博@理财周报,微信公众号money-week)记者表示,随着电子商务的崛起,不单是租车行业,整个服务行业都将被颠覆。
租车行业在中国出现时间并不长,目前仍处于起步阶段,和国外几十年形成的成熟租车市场相比较,其发展空间巨大。
此前,国内租车行业的发展基本上都是神州租车、一嗨租车等重资本运作模式。而这两年正逐渐呈现出轻资本运作模式的尝试,分别是易到用车和P2P租车模式。
“如果把神州租车比作‘2代战机’,那么易到用车更像是‘2.5代战机’,而P2P租车才是更先进的‘3代战机’。”罗天昊对理财周报记者打比方,与神州租车相比,易到用车属于轻资产模式。
“但是,易到用车这种配备司机的汽车租赁更像是客运服务行业,它更多的把线下的小型出租车公司整合到一起。而P2P面对的市场是强大的社区平台,所以无论从价格还是车源广度上,P2P租车都要更胜一筹。” 罗天昊补充。
的确,PP租车、友友租车、宝驾租车等采用P2P社区共享私家车模式运营的轻资产租车企业正走在整个租车行业的风暴眼中。
以PP、宝驾租车为例,其运营模式是,车主及有租车需求者注册成为会员,需要用车时“PP租车”根据地理位置推荐可供租用的车辆并通知车主,获得车主确认后,用户在手机指引下找到汽车并通过“智能盒”(由P2P租车公司事先安装)打开车门,出租方与承租方不需见面。
据国际知名咨询公司罗兰贝格预测,未来5年,中国自驾租车市场将以27%的年复合增长率向前发展,到2018年,租车市场规模将达到180亿元。
但是,在巨大的蛋糕面前,还面临着市场很小、盈利模式有待考证、传统观念所限、法律监管等层层关卡,这些都让在刚起步的P2P租车平台显得有心无力。相比之下,神州租车、一嗨租车等传统租车平台却可以轻易地绕过这些关卡,那么,P2P租车模式如何从传统租车企业市场中分一杯羹?
PP租车CMO王嘉明对记者表示,“传统租车平台往往集中在商务和旅游两个场景,基于互联网的商业属性,P2P租车更倾向于个性化发展,而且整合的是社区资源,所以在车辆选择上也比租车公司多样化些。”
当然,在市场布局上,处于起步阶段的P2P租车模式确实存在着市场空间狭小的问题,并且在传统观念中,车子是仅次于房子的私有财产,很多私家车主并不愿意将自己的车与别人共享。
宝驾租车一内部人士表示,“在我们市场调研中,愿意分享的私家车主比例不高,市场份额占15%左右。但从另一个角度讲,私家车主的群体很大,以有280万辆私家车的上海为例,保守以5%市场份额计算也有14万辆,而神州租车、一嗨租车全国也仅仅5万辆车左右,从体量上看,P2P租车是传统租车的几倍。”
对于未来,“P2P租车必将颠覆传统租车,成为主流的租车模式。”罗天昊对记者表示,短时间内传统租车公司仍有一定的市场空间,但如果从发展速度上看,传统租车公司显然没跟P2P租车增速快。未来5年,P2P租车或将成为市场主流。
价格便宜一半
在租车价格方面,理财周报(新浪微博@理财周报,微信公众号money-week)记者统计发现,以奥迪A6为例,神州租车、一嗨租车的日租金为989元,易到租车为900元/天,而P2P租车的价格仅500元/天,为传统租车的一半左右。
P2P租车会根据市场上的租车价格和车况为车主提供出租车辆的参考价,这个参考价一般是传统租车公司的70%-80%。
“我们的价格之所以比传统租车公司便宜三成,”王嘉明表示,“是因为不需要实体店,而只是通过虚拟市场交易。”
另外,王嘉明补充道,“P2P租车模式一个最大的优势在于,节省了经营成本,购车、停车场地租借、车辆管理等一切费用都无需公司来承担,大大减少了经营的风险性。”
与传统租车模式不同,P2P租车更多的投资在后台系统维护上。据上述宝驾租车内部人士介绍,目前单辆车的硬件成本都在1500元甚至更高。
除了PC端,手机应用等线上平台的开发也是前期投入较大的一块。包括前段外呼、安装等后续服务,这块的成本支出也非常大。
P2P租车是租车家族中的新成员,同很多初创企业一样,在法律边缘游离。
对此,一名不愿透露姓名的市场人士对记者表示,“以易到租车为例,为抢占资源,已有大量私家车是挂靠在公司下进行出租的,这已经是一种行业现象。如果车主未经法律授可私自驾车拉客是违法行为的话,P2P租车模式的整车外租更像是把私有财产外借,在法律上是讲得通的。”
“随着P2P租车模式的成熟,国内相关的监管政策势必将更加健全,该问题也会迎刃而解。”罗天昊认为。
资本蜂拥P2P租车
以宝驾租车、PP租车等为代表的P2P租车平台正如雨后春笋般不断涌现,而在它们背后,则是风险投资对P2P租车模式的热捧。
5月28日,宝驾租车获得500万美元的天使投资。当然,受到资本青睐的不只是宝驾租车。6月6日,PP租车获得红杉资本、去哪网庄辰超牵头清流资本1000万美元A轮投资。
美团网王兴也是我们的投资人,当时大概投资了几百万。”PP租车王嘉明回忆,看好公司发展模式的机构其实很多。比如说,网易资本、贝塔斯曼、IDG资本、IBM都有与PP租车谈过合作上的事情。
一名北京机构人士对记者介绍,相较于传统的神州租车、一嗨租车,机构之所以更看好P2P租车模式,原因有二。第一,租车行业发展到今天,P2P租车是行业大势所趋;第二,举例说,同样是机构的100万元投进来,传统租车公司是拿着钱去买一辆车,运营空间有限,收益率相对较低,但是P2P租车公司则是把钱用于培育车主,而100万元可以调动更多的车主加入,利润回报空间非常高。
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本文原载于新华网,原文标题《租车市场群雄逐鹿:IPO引爆价格战 在线租车是下个金矿?》
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